Даниел Никол Панабейкър е родена в Огъста, Джорджия. По-малката ѝ сестра, актрисата Кей Панабейкър, участва в телевизионния сериал Summerland (2004)(WB, 2004-2005). Панабейкър започва да играе в летен лагер, след което се включва в обществени театрални постановки, когато е на 10 години. Панабейкър се премества в Нейпървил, щата Илинойс, където е член на речевия екип на гимназията Neuqua Valley. На 14-годишна възраст, докато повечето ученици на нейната възраст едва започват гимназиалната си кариера, тя завършва училище.
Панабейкър следва първоначалните си изяви в реклами с роли в телевизията, включително роля в сериала "Пазителят" (2001 г.) (за която печели награда за млад артист), както и в други телевизионни сериали, включително "Малкълм в средата" (2000 г.), "Закон и ред: (1999), Medium (2005), Summerland (2004) и оригиналния филм на Disney Channel Stuck in the Suburbs (2004). Участва и в продукциите на телевизия Lifetime Sex & the Single Mom (2003) и Mom at Sixteen (2005), както и в добре рецензирания минисериал Empire Falls (2005). Смята, че "Empire Falls" е нейният голям пробив, тъй като ѝ дава увереност да продължи кариерата си. Освен това Панабейкър участва в сценични продукции, с роли в музикалния театър, включително "Уестсайдска история", "Пипин",: "Имало едно време" и "Красавицата Лу и селският звяр". През 2004 г. участва във филма на ABC "В търсене на сърцето на Дейвид" (2004), заедно с бившата звезда на Дисни Равив Улман. През 2005 г. Панабейкър се снима в два широко разпространени филма за киното - "Sky High" (2005) и "Yours, Mine & Ours" (2005). Следващата ѝ роля е във филма "Домът на гигантите" (2007 г.), където играе с Райън Мериман и Хейли Джоел Осмент. Тя има и поддържаща роля във филма "Г-н Брукс" (2007 г.), в ролята на Кевин Костнър. В оригиналния филм на Disney Channel Read It and Weep (2006 г.) тя играе Is, алтернативна версия на Джейми, която е изиграна от сестра ѝ в реалния живот, Kay Panabaker. - И.И. превод