Тимъти Алън Дик е роден на 13 юни 1953 г. в Денвър, Колорадо, в семейството на Марта Катрин (Фокс) и Джералд М. Дик. Баща му, търговец на недвижими имоти, загива при сблъсък с пиян шофьор, докато води семейството си към дома от футболен мач на Университета на Колорадо, когато Тим е на единадесет години. Майка му, служителка в обществените служби, се омъжва повторно за любимия си от гимназията, епископален дякон, две години след смъртта на бащата на Тим. Той е отгледан заедно с многобройните си братя и сестри и доведени братя и сестри. Когато Тим е малък, семейството му се премества в Бирмингам, Мичиган.
В гимназията любимият му предмет, разбира се, е магазинът, а след гимназията посещава Западния мичигански университет и се дипломира със специалност "Телевизионно производство" през 1975 г. През 1978 г. е арестуван по обвинение в употреба на наркотици и прекарва две години в затвора. След излизането си от затвора има нов поглед върху живота и по заръка на приятел започва комедийната си кариера в Comedy Castle в Детройт. По-късно участва в няколко специални предавания по кабелната телевизия, сред които "Най-мръсната дузина на комедията" (1988 г.) и "Тим Алън: Мъжете са прасета (1990 г.). През 1991 г. става звезда в свой собствен хитов телевизионен сериал по ABC, наречен Home Improvement (1991). Докато продължава да се снима в телевизионните си сериали през по-голямата част от 90-те години, той участва в поредица от филмови хитове, сред които "Дядо Коледа" (1994 г.), "История на играчките" (1995 г.), "История на играчките 2" (1999 г.) и "Galaxy Quest" (1999 г.). През август 1996 г. той разработва и представя собствена линия електроинструменти, произвеждана от Ryobi. Освен всичко това той има собствен състезателен отбор - Tim Allen/Saleen RRRRacing. През май 1999 г. приключва сериала Home Improvement (1991) след осем сезона, а през 2001 г. снима филми като Big Trouble (2002) и Joe Somebody (2001). - И.И. превод