Шанън Дохърти е родена в Мемфис, Тенеси, САЩ, на 12 април 1971 г. в семейството на Роза Дохърти (Райт) и Джон Дохърти. Баща ѝ работи в банка, а майка ѝ е собственик на салон за красота. Тя има по-голям брат, Шон. Родът ѝ включва ирландски, английски, шотландски и френски. През 1978 г., на крехката седемгодишна възраст, тя и семейството ѝ се преместват в Лос Анджелис, където баща ѝ открива клон на семейния транспортен бизнес на Западното крайбрежие. Знае, че иска да се занимава с актьорско майсторство, когато прави актьорския си дебют на десетгодишна възраст с роля в сериала "Отец Мърфи" (1981 г.).
Шанън е уверена ученичка, участва в училищни представления и работи усърдно в училище, като се грижи винаги да има изключителни оценки. Въпреки увереността си тя се изолира от големите тълпи и предпочита да има малко близки приятели. Тя се прочува като детска актриса едва 11-годишна, като се снима в "Малката къща в прерията" (1974 г.) в ролята на Джени Уайлдър. Именно Майкъл Ландън забелязва изпълнението ѝ в епизод от сериала "Отец Мърфи" (1981 г.) и решава да я покани на кастинг. След това тя участва в "Нашата къща" (1986) с Дейдра Хол и Уилфорд Бримли. Участва заедно със Сара Джесика Паркър и Хелън Хънт в "Момичетата просто искат да се забавляват" (1985), а след това и в "Heathers" (1988) - тийнейджърска комедия с участието и на Уинона Райдър.
Истинският ѝ успех идва през 1990 г., на 19-годишна възраст, когато е включена в дългогодишния хитов сериал на Аарон Спелинг "Бевърли Хилс, 90210" (1990 г.) в ролята на Бренда Уолш, сестра близначка на Брандън Уолш, изигран от Джейсън Пристли. Тя привлича вниманието на медиите от пресата и в крайна сметка се превръща в нарицателно име. Успехът на популярната тийнейджърска драма привлече младите тийнейджърки, които можеха да се свържат с героинята ѝ. След четири години тя напуска сериала през 1994 г. След това продължава работата си в киното, като се снима в трилъра "Почти мъртъв" (1994 г.) и комедията "Mallrats" (1995 г.).
През есента на 1998 г. се събира отново с дългогодишния продуцент Аарон Спелинг, когато получава ролята на Прю Халиуел в "Charmed" (1998 г.) - сериал за три обикновени жени, които се оказват вещици. Участва заедно с Алиса Милано и Холи Мари Комбс. След три години тя напуска сериала, за да си намери работа в киното. Преди да напусне сериала, тя режисира три от последните епизоди, в които участва. Продължава работата си в киното, като се снима в "Още един ден" (2001), "Превръщане" (2002), "Ад на токчета": Битката за Мери Кей (2002) и Изгледът на ужаса (2003). През 2003 г. е водеща на първия сезон на "Тактики за сплашване" (2003), както и на втория сезон, в който има само 8 епизода, след което напуска, за да се занимава с други дейности.
През есента на 2004 г. Шанън се завръща в телевизията в драматичния сериал на Fox "Северен бряг" (2004), където играе Александра Хъдсън, отдавна изгубената сестра на Никол Бут, изиграна от Брук Бърнс. Сериалът е отменен след един сезон. След това през 2005 г. получава ролята на Денис Джонсън в сериала на UPN Love, Inc. (2005); след пилотния епизод обаче е отстранена от ситкома. Оттук нататък се впуска в нови проекти, а през 2006 г. участва в собствения си риалити сериал Breaking Up with Shannen Doherty (2006). - И.И. превод